|
|
|
На тема:
РАЗРАБОТВАНЕ, АНАЛИЗ И ОЦЕНКА НА ИНВЕСТИЦИОНЕН БИЗНЕС ПРОЕКТ
гр. София, ноември 2003 г.
УВОД ...................................................................................................................5
ГЛАВА ПЪРВА
ПРЕДВАРИТЕЛНА ПОТДГОТОВКА ЗА БИЗНЕС ПРОЕКТА И БИЗНЕСПЛАНА
ГЛАВА ВТОРА
СИТУАЦИОНЕН АНАЛИЗ НА ПРОЕКТА
2.2.1.Макросреда ....................................................................................23
ГЛАВА ТРЕТА
ОРГАНИЗАЦИОНЕН ПЛАН НА ПРОЕКТА
ГЛАВА ЧЕТВЪРТА
МАРКЕТИНГОВ АНАЛИЗ НА ПРОЕКТА
ГЛАВА ПЕТА
ФИНАНСОВ АНАЛИЗ НА ПРОЕКТА
ГЛАВА ШЕСТА
СЪСТАВЯНЕ НА БИЗНЕСПЛАН
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..........................................................................................82
ПРИЛОЖЕНИЕ .........................................................................................83
ИЗПОЛЗВАНА ЛИТЕРАТУРА ...........................................................94
УВОД
Новите пазарни реалности в нашето общество наложиха нови изисквания към стопанските субекти. Огромно значение придобива анализът и оценката на дейността на организациите и предприятията с оглед на тяхната ефективност и конкурентнспособност. При настъпилите изменения в стопанската конюнктура и нейната динамичност, всяка стопанска единица трябва да следи техническите и технологични изменения и да организира дейността си така, че следейки отделни показатели и аспекти на производството да повишава своята ефективност. Анализът и оценката на дейността на предприятието служат преди всичко на управленските кадри на фирмата, които на тази база анализират състоянието на организацията и изготвят стратегии за подобряването както на отделните аспекти, така и на цялостната дейност на предприятието.
Целта на настоящата разработка е да се изяснят някои теоретико-методологически и приложно-практически аспекти при разработването, анализа и оценката на инвестиционен бизнес проект. Приложната страна на разработката се разкрива непосредствено след теоретичната. Целта на разработването, анализа и оценката на проекта за фирма “Интернет клуб Матрицата” ООД е получаването на кредит за стартиране на дейността на компанията.
Задачите на настоящата разработка са подчинени на хронологичния ред на написването й. Първо - предварителна подготовка за бизнес проекта , като се изяснява същността, функциите, значението, обхвата и етапите на разработването му. Второ - изясняване на приложно-практическите аспекти на ситуационния анализ и процеса на стратегическото планиране, като акцента се поставя върху анализа и оценката на външната и вътрешната среда и конкурентния анализ. Трето - разкриват се начините на организация на фирмената дейност и състанявето на организационен план, включващ организация на бизнеса, мениджърски екип и персонал. Четвърто - следващата стъпка в бизнеспланирането - маркетинговата, където се дефинира целевият пазар и стратегията на продуктово позициониране, както и целите за продажбите и необходимите ресурси за постигане на тези цели. Пето - разкриват се аспектите на разработката на финансовите проекти въз основа на разработените преди това фирмени планове, като заключение на бизнеспланирането. След като бизнесплана е разработен, лесно може да бъде написан с различна структура, съобразена с изискванията на финансовата институция. Към настоящата разработка са приложени и редица таблици, илюстриращи направените изчисления при подготовката и разработването на бизнесплана.
ПРЕДВАРИТЕЛНА ПОДГОТОВКА ЗА БИЗНЕС ПРОЕКТА И БИЗНЕСПЛАНА
1.ПОСТАНОВКА НА ПРОБЛЕМА ЗА БИЗНЕСПЛАНА И ВЪТРЕШНО-ФИРМЕНОТО ПЛАНИРАНЕ
Преходът от централно управлявана към пазарна икономика коренно изменя същността и ролята на плана. Плановата икономика е основана на държавната собственост икономика, при която разпределението на ресурсите, производството и задоволяването на потребностите се осъществява чрез централно изготвен директивен план, докато пазарната икономика е икономика, основана преимуществено върху частната собственост, при която разпределението, производството и задоволяването на потребностите се осъществява чрез посредничеството и под диктата на пазара. Тези постановки не би трябвало да ни подвеждат, че планът и планирането са присъщи на централно управляваната и са непознати за пазарната икономика, тъкмо обратното - дори и най-развитите пазарни икономики използват програмирането и планирането на макро- и микроравнище, но там то преследва други цели и се осъществява с други средства. Практиката показва, че там, където се разработват програми и планове, там икономическите резултати са по-добри и това е така, както за икономиките като цяло, така и за отделните корпорации и фирми.
Във всички теоретични изследвания планирането се определя като главна функция на мениджмънта и следва да се разглежда в тясна взаимозависимост с цялата система на вътрешно-фирменото управление. То определя какво трябва да се направи, кога, как и от кого трябва да се направи, какви ресурси са необходими. Смисълът на вътрешно-фирменото планиране се заключва в определянето на решения, които трябва да се вземат днес за осигуряването на ефективна дейност на фирмата, нейния ръст в бъдеще. Вътрешно-фирменото планиране трябва да се основава на логиката, при която се търси отговор на въпроса: какво трябва да се направи, ако утре искаме да получим определени резултати, т.е. “чрез тази логика /движение от бъдещето към настоящето/ се идентифицират действията, ресурсите и стъпките, които могат да доведат до желани последици за фирмата в бъдеще”.2 Тъкмо чрез тази итеративна процедура, чрез това движение от бъдещето към настоящето, планирането се превръща в средство за правене на възможно невъзможното, тъкмо чрез тази парадигма “целите играят съвършено нова роля, а именно - ролята на генератор за развитие на възможностите за развитие”3.
За съответната система /фирма/ по-важен е процесът на планиране в сравнение с плана, “Планът е нищо, планирането е всички” - казва Айзенхауер, защото чрез процеса на планиране се проверяват хипотези, изследват се и се сравняват алтернативи, търсят се бъдещите последици от едни или други днешни решения, извеждат се необходимите промени в предпоставките. В подкрепа на това е и твърдението на Харвей: “Осъзнай, че планът не е края. Сам по себе си той е пътеводител към края”.
2. СЪЩНОСТ И ФУНКЦИИ НА БИЗНЕСПЛАНА
Бизнеспланът е система от разчети за бъдещето развитие на конкретна стопанска дейност. Има два типа ситуации, при които се изисква разработването на бизнесплан:
Бизнеспланът изпълнява две основни функции:
1.Ръководство на действие - първата и най-важна функция на плана. Като основен мениджърски инструмент бизнеспланът очертава курса на действие, който компанията ще следва в бъдеще. Той помага на предприемача да съсредоточава своето внимение върху бъдещето развитие на бизнеса, да предвижда и координира задълбочено и изчерпателно дългосрочните аспекти на компанията, да определя стратегиите за действие в динамичната, неопределена и конкурентна бизнессреда. Системата за контрол, интегрирана в самия процес на планиране, и обратната връзка насочват непременно погледа на предприемача напред към бъдещето.
Бизнеспланът осигурява набор от инструменти - мисия, цели, задачи, целеви пазари, стратегии, финансови прогнози, бюджет и други, които мениджърите използват, за да реализират желания от тях успех. Той дава на тях и на персонала чувство за насока, действие, ако всички участват в създаването, осъвременяването и изменението му.
Бизнеспланът се използва като начална разработка на един започващ или разширяващ се бизнес. Включвайки в себе си целите, технологиите, необходимите ресурси, пазарното участие и стратегия, основни финансови резултати и очаквания, срокове, той трябва да отрязява начините и средствата за постигане на желаните резултати и последици в бъдеще /логиката на равитието е от бъдещето към настоящето/.
2. Привличането на кредитори и инвеститори е втората функция на бизнесплана - качеството на плана е ориентир за всички кредитори и инвеститори. Независимо, че част от информацията се базира на допускания, предположения, за “творческия процес на разработване на цялостен, завършен план е изключително важен опитът, знанията и уменията на предприемача”4. От тях зависи качеството на плана, което в много случаи има и определящо значение при вземането на решение - да се финансира или не. Ето защо най-добрият начин за осигуряване с необходимия капитал е разработването на бизнесплан.
Четири са най-важните критични области от бизнесплана, които предизвикват първоначален интерес от страна на потенциалните инвеститори и кредитори. Компанията трябва да изгради много силни позиции за всяка от тези области. Те са:
Мениджърски екип - за потенциалните инвеститори и кредитори класификацията на мениджърския екип, който взема важни решения, зависи от опита, зрелостта и най-общото впечатление на инвеститори и кредитори, от мениджъра и неговия екип, партньорите, борда на директорите, персонала.
Всеки мениджърски екип се нуждае от баланс между професионалните качества на неговите членове, за да осъществи четирите основни мениджърски функции:
Балансът в границите на мениджърския екип като цяло е съчетание от поведенчески, технически и концептуални умения, приложени в процеса на производство и реализация на продукта или услугата. Като минимум мениджърският екип трябва да притежава или да развива учения в маркетинга, финансите и функционирането на бизнеса. Силата на мениджърския екип трябва да има видимо присъствие в бизнесплана. Компанията с традиционна, стандартна структура увеличава възможностите си за нарастване на капитала и постига целите за по-кратък период със значително по-малки разходи.
Продукт или услуга - характеристиките на предлаганите продукт/и или услуга/и са много важни, когато компанията привлича източници на капитал. Препоръчително е да бъдат изяснени следните характеристики на предлаганите продукти/уклуги:
Финанси - сегашни и бъдещи- финансовите проекти са неотменна част от бизнесплана и трябва добре да бъдат обмислени. Тяхното познаване и разработване е задължително за предприемача. Необходимо е да бъдат разработени следните финансови проекти:
Маркетингов план - той изисква сериозни изследвания и анализи. Тук предприемачът ще октрие какво конкурентите предлагат и какво те не правят, дали продуктът или услугата ще се продава повече от тази на конкурентите, какви са конкурентните предимства и т.н.
Маркетинговите анализи описват съществуващото състояние на пазара, на който се предвижда да функционира бизнесът. Ключовите елементи, които дефинират пазарния сегмент на предлаганите продукти или услуги са:
3. ЗНАЧЕНИЕ НА БИЗНЕСПЛАНА
Бизнеспланът характеризира жизнеността на бъдещата или съществуваща компания, нейните производствени и финансови елементи, маркетингови възможности и стратегии, мениджърски умения и знания. Бизнеспланът е като пътна карта, която описва какви насоки компанията ще следва, какви са нейните цели, докъде иска да стигне и как да постигне това. Практиката доказва, че там където се разработват бизнепланове, независимо дали на макро- или микроравнище, резултатите са по-добри. Бизнепланът е най-добрата застраховка срещу започването на бизнес, водещ към провал или пропуски в управлението.
Бизнеспланът се разработва за да служи като доказателство, че идеята е обоснована и реалистична пред кредитиращата банка, акционери, реални и потенциални инвеститори и т.н.
4. ОБХВАТ НА БИЗНЕСПЛАНА
Времевият хоризонт и степента на детайлност на бизнеспланът зависят от размера и обхвата на предлагания нов бизнес, от същността на продукта - дали е потребителска стока или индустриален продукт, стока или услуга. Размерът на пазара, конкуренцията и потенциалният растеж могат да окажат съществено въздействие.
Всеки бизнесплан трябва да наблегне на уникалността на компанията. Независимо от това всеки план трябва да следва и определена линия на ръководство.
5.ЕТАПИ НА РАЗРАБОТВАНЕТО НА БИЗНЕСПЛАН
Бизнеспланът се използва и като програма за действие, независимо от това дали дадената стопанска организация е съществуваща или стартираща. Разработването на бизнес плана преминава през следните етапи /фази/:
1.Предварителна подготовка - тук трябва да се посочат данни относно историята и състоянието на бизнеса до момента /ако фирмата е съществуваща, тези данни биха могли лесно да се приложат въз основа на фирмения архив, документи, статистически данни/. Ако фирмата е стартираща трябва да се събере необходимата информация за проекта /техническа, икономическа, териториална, социална/. За да се разработи един проект е необходимо да се знае всичко за конкретния бизнес, респ. отрасъла, преди да се пристъпи към собствено производство, организация на пласментна мрежа.
а/ Вид, стандарт и качество на стоката, която се пуска на пазара /наименование, за какво служи, на какъв международен или държавен стандарт отговаря, артикули, начин на пакетиране, сервиз.
б/ Вид на проекта - посочва се дали се отнася за ново предприятие или разширяване капацитета на съществуващо предприятие, увеличаване на мощностите.
в/ Технически параметри на необходимите ресурси и тяхното осигуряване - системи машини или отделни машини, които трябва да се закупят, списък на материали, технически режим на работа, оптимален размер на произвоството.
г/ изисквания към производствената среда - спазване на екологичните стандарти.
6. ОПИСАНИЕ НА ПРОЕКТА ЗА “ИНТЕРНЕТ КЛУБ МАТРИЦАТА” ООД
Основната цел на инвестиционния бизнес проект е създаването на фирма “Интернет клуб Матрицата”. Нейният основен предмет на дейност е предоставяне ползването на Интернет, а също така и услуги, свързани с набор на текст и обработка на текстови документи. Бъдещите планове на мениджърите на фирмата са да разширят предлаганите услуги, като към тях прибавят ксерокопиране, сканиране, разнообразие от компютърни игри и филмове. По този начин ще бъде постигнато комплексно задоволяване на желанията на своите клиенти.
В съвременния “информационен” свят ползването на Интернет е начин за получаване на информация, за по-бърза и надеждна комуникация, начин за осъществяване на електронна търговия и за връзка с всяка точка на света. Компютърните технологии се развиват със скоростта на светлината и предоставят възможността да улесним нашия живот.Същевременно с това чрез тях се пестят време и средства във все по-забързания и динамичен живот на човешкия индивид.
Идеята за създаването на фирма “Интернет клуб Матрицата” се заражда от уникалността на предлаганите услуги и глобалното навлизане на Интернет в живота на хората. Знаем, че в днешно време Интернет е глобална мрежа за информация, която се използва от всички поколения - като се започне от детето, което е завладяно от това да получи най-новата новина за неговите идоли, премине се през младежът и студентът - като начин за обогатяване на неговите знания, като контакт с приятели и се достигне до човекът на възраст - като начин за контакт с бизнес партньори, за получаване на информация относно основните икономически и политически проблеми в страната и света. Смятаме, че Интернет ще се превърне в неизменна част от живота на всеки човек и идеята за създаването на фирма от такъв ранг е основана - съществува основа за бързо развитие и просперитет и ние като мениджъри ще успеем да се наложим и просперираме на този пазар.
Нашата основна цел е да бъде наложена системата Интернет като съвременен начин за получаване на информация и контакт между хората. Основната задача поставена пред мениджърите ще бъде да убедим потенциалните потребители в качеството на предлаганите услуги и съвременната материално-техническа база, която предлагаме. По този начин ще можем да привлечем като клиенти повече потенциални потребители. След постигането на тази цел пред нас е поставена още една - по-висока - задържане на тези потребители и тяхното превръщане в редовни клиенти на нашия Интернет клуб. Чрез увеличаване разнообразието на предлаганите услуги в бъдеще ще се насочим и към увеличаване на дела на потребителите.
Тъй като фирмата ще е стартираща, разработвайки бизнесплана тя ще кандидатства за кредит, който ще обезпечи започването на дейността на компанията. Мениджърите ще разработят бизнесплан за период от четири години (от 2004 до 2007 година).
“Интернет клуб Матрицата” ще бъде разположен в град София. Дейността на фирмата ще се осъществява на територията на кв. “Студентски град”. За целта ще се наеме помещение на улица “Антон Найденов” №12 в новопостроена сграда, в съседство със супермаркет “Фантастико” и вторият боулинг клуб в София. Големината му е 100 кв.м, което намираме за напълно достатъчно за разполагане на оборудването. Помещението е луксозно, снабдено с климатици, спазени са напълно изискванията за хигиена, като месечния наем възлиза на 1 000 лева. Териториалното разположение на Интернет клуба е избрано след направено проучване и се основава на идеята, че кв.Студентски град е разположен на малка територия, на която живеят около 40 хил. Души, които са потенциални потребители на Интернет. Новопостроеният супермаркет “Фантастико” е също така много посещавано място, поради разнообразието на стоките и ниските цени, които предлага. В сградата са разположени и офиси на фирмите “М-тел” и клон на “Булбанк”, на които предоставяме Интернет достъп срещу месечна такса.
Тъй като производственият процес на фирмата е свързан с предоставяне ползването на Интернет, смятаме да закупим компютри, които ще представляват следната конфигурация: CPU P4 1.7GHz; 256 MB DDR 266MHz; 60GB HDD Seagate Baracuda; Samsung 17”-SyncMaster 753DFX; 52x CDROM TEAC; VC ATI Radeon 7500LE 64MB; 2бр. CD-RW TEAC; HP Laserjet 1200 A4 LASER 14ppm, 8 MB; UMAX Astra 4450 U Photo. Стойността на един компютър възлиза на около 1500 лева, като ние смятаме да закупим 25 такива. Установили сме контакт със софийската фирма “Интерклип” ЕООД, която ще ни достави нужното оборудване като ни предоставя гаранционно и следгаранционно обслужване и сервиз.
За да осигурим пълноценна и законосъобразна работа на нашата фирма, ще закупим нужните софтуерни програми за разработка на нашите услуги. Те са:
За закупуване и доставка /инсталиране/ на необходимите софтуерни програми сме установили контакт с фирма “Спектърнет”, която ще ни осигури пакета от програми на стойност 30000 лева.
За да осигурим връзка с Интернет смятаме да закупим сателитна чиния, заедно с апаратурата към нея на стойност - 800 лева.
За осигуряването на комфортна и творческа атмосфера смятаме да закупим съответните офис мебели: бюра - 25 броя, като цената за единица е 175 лева и 30 броя столове на цена 125 лв/бр., също така и 3 броя стелажи на цена 250 лева единия. За закупуване и доставка на офис оборудването сме установили контакт с фирма “Дромеас”.
Ефективността на производствения процес и търговската дейност в голяма степен се определят не само от съществуващата структура, техника или технология на работа, от решаващо значение за просперитета на фирмата са правилния подбор и назначаване на нужните за организацията кадри и системата за тяхното управление. Практиката недвусмислено учи, че ключовият фактор за постигане на поставените цели са качествата на хората, подбрани във фирмата и организацията на тяхната дейност. Мотивацията на работата във фирмата изцяло зависи и се определя от умелото им управление. За функционирането на Интернет клуба смятаме да наемем четирима работници, от които:
- трима студенти специалност “Компютри и компютърни технологии”, които ще имат като основни задължения предоставяне ползването на компютрите и набор на текст.
- един компютърен специалист със завършено висше образование по същата специалност, който ще изпълнява функциите на управител на клуба и ще разрешава евентуални проблеми, свързани с процеса на работа.
Всички служители ще бъдат наети по трудов договор, като основната месечна заплата на студентите ще възлиза на 450 лв., а на управителят - 650 лв. Интернет клубът ще бъде отворен 24 часа в денонощието от 12-24 ч. Студентите ще работят на осем часов работен ден шест дни в седмицата. Всеки от тях ще работи различна смяна всеки ден, като продължителността на трите смени е както следва: от 8 до 16 ч., от 16 до 24 ч. И от 24 до 8 ч. Работното време на управителя ще бъде фиксирано - пет дни в седмицата, с работно време от 8 до 16 ч. Той ще дава по един почивен седмично на останалите трима работници плюс още два дни.
В Таблица №1 са систематизирани параметрите по идеен (предварителен) проект (вж. Таблица №1, Приложение).
ГЛАВА ВТОРА
СИТУАЦИОНЕН АНАЛИЗ НА ПРОЕКТА
За да запознае инвеститорите и кредиторите със същността на бизнеса, с неговата уникалност, собственикът трябва да го опише: “Какво прави компанията изключителна, какво я отличава от нейните конкуренти?”. За да се отговори пълно и адекватно на този въпротс се прилага маркетинговоориентирано стратегическо планиране. Редица фирми използват модел на стратегическо планиране, който позволява да се получат необходимите знания за стратегическия процес на планиране.5
Фиг. 1. Модел на стратегическо планиране
Специфичните характеристики на стратегическия модел на планиране се предопределят от три ключови идеи. Първата е свързана с инвестиционните решения. Въпросът е кой бизнес трябва да се изгражда, поддържа, намалява и ликвидира. Този въпрос подлежи на особена преценка, когато компанията няма достатъчно средства, за да финансира всички елементи и дейности на бизнеса. Всеки бизнес има различен потенциал за печалба.
Втората ключова идея е да се оцени акуратно бъдещият потенциал за печалба на всеки бизнес.
Третата ключова идея, която подчертава стратегическото планиране, е стратегията. За всяка своя бизнесдейност компанията трябва да разработи “план за играта”, действие за постигане на своите дългосрочни цели. Няма нито една стратегия, която да е оптимална за всички конкуренти в даден бизнес.
Моделът на стратегическо планиране не е предписание, той по-скоро описва логични и аналитични стъпки, през които преминават много бизнесмени при разработването на своя бизнесплан. Той е база за стратегическо планиране, а не модел, който задължително води към добри резултати. Резултатите ще зависят от това какво и как се планира - ако се планира неуспех и планът ще бъде неуспешен, както казва Робърт М. Фулмър : ”Неуспехът на плана е планиране на неуспех”.
Процесът на стратегическо планиране е итеративен и непрекъснат.
Най-важното в стратегическия анализ е интуицията, способността да се мисли за дългосрочен период. Измененията във външната среда показват, че да се екстраполира успехът от вчера в успех утре, едва ли е най-добре. Събитията от вчера и днес помагат само частично да се изгради една реалистична картина за бъдещето.
Целта на този анализ е да помогне на предприемача да намери адекватния отговор на въпросите: как да дефинира мисията на своята компания; как да оцени възможностите, които предоставя външната среда и как да се предпази от опасностите; как да оцени своята компетентност и отличителните характеристики спрямо своите конкуренти.
Процесът на стратегическо планиране започва с предварително определяне на целите на организацията. Те включват определяне на мисията на организацията и набелязване на нейните дългосрочни цели.
Всеки бизнес започва с някаква идея, която предприемачът по-късно транслира в значима мисия. “Сами по себе си идеите не са нещо ценно. Ако не се реализира практически, всяка идея в края на краищата остава само идея”6. Мисията по своя характер е уникална, отличава компанията от нейните конкуренти. Тя изразява виждането и становищата на компанията за определен период от време, мисията е фундаментална и относително постоянна и не изисква промяна при всяко ново изменение в обкръжаващата я среда. Мисията на компанията се определя с регистрацията й в съда. Тя се моделира от пет елемента: